lapis

日期: 2023 年 5 月 22 日
標題: 23
狀態：已發佈
標籤：學習
類型：文章

自己雲實習時候的一篇拙劣之作而已；由於是直接在公司的寫作工具頁面直接複製粘貼，很多特有的功能和計算公式沒能展現；報告的信源也沒辦法導出。

1. 光纖光纜行業定義#

光纖行業是指基於光纖作為主要傳輸媒介的高科技化行業，其產業鏈包括了光纖預製棒、光纖、光纜等上游原材料和設備，以及通信、电力、廣播、軍事等下游應用領域。光纖行業的發展得到了國家政策、新型信息基礎設施建設、5G 網絡部署等因素的推動，使得中國已成為全球最大的光纖光纜市場和製造國。同時，光纖行業的技術創新和產品升級也不斷提高了光纖傳輸的容量、速率和穩定性，解決了數據傳輸的各種需求。在光纖行業的產業鏈中，光纖預製棒、光纖、光纜等上游部件及設備是光纖行業中關鍵的技術支撐。這些產品的技術以及生產工藝都是高度保密的，需要大量的技術研發和高精度的設備來實現。而下游應用領域則需要豐富的行業經驗和技術實力，光纖行業的應用廣泛，例如：通信、电力、廣播、軍事等眾多領域。隨著 5G 網絡的部署和人們對於非結構化數據的日益需求，光纖傳輸市場的需求也越來越多。因此，持續的技術創新和提升產業鏈的成熟度是光纖行業未來發展的重要方向。

2. 光纖光纜行業分類#

按照應用領域分，光纖主要可以分為通信光纖和特種光纖。

3.光纖光纜行業特徵#

光纖行業是一個高技術含量、準入門檻高、前景廣闊的行業，需要技術驅動來不斷適應和引領市場的發展。製造生產光纖需要高精密的生產設備和技術，行業門檻較高。光纖光纜行業受益於數據中心建設和網絡升級需求，得到政策支持和市場拓展的機遇，前景廣闊。

• 技術驅動

  光纖行業是一個高性能、高要求、高創新的行業，需要技術驅動來不斷適應和引領市場的發展

  光纖作為信息傳輸中心的重要組成部分，其傳輸速度、帶寬和可靠性等性能指標極高，因此對光纖技術的要求也很高。隨著科技的不斷發展和新材料的應用，光纖技術不斷迭代更新，新一代的光纖產品對傳輸距離、帶寬和信號質量等方面都有著更高的需求。因此，光纖行業需要不斷研發和應用新技術，才能滿足市場的需求。同時由於光纖行業對新材料的應用和新技術的推廣需要大量的研發投入，因此技術創新也極大地促進了光纖行業的長期投資回報和市場競爭力。

• 準入門檻高

  製造生產光纖需要高精密的生產設備和技術，標準嚴格，行業門檻較高

  根據 ODC 論壇《2021 年全球光纖光纜最具競爭力企業 10 強》榜單公示，我國長飛、亨通、烽火、中天、富通共五家企業上榜。五大企業在市場中占據主導地位，同時由於行業的特性，未來的競爭格局會更加穩定，光纖光纜行業正逐步邁入寡頭競爭時代。

• 前景廣闊

  光纖光纜行業受益於數據中心建設和網絡升級的需求，得到政策支持和市場拓展的機遇，前景廣闊

  隨著 “東數西算” 工程正式啟動，數據中心建設熱潮開啟，信息交換、計算、儲存的需求在不斷提升，光纖光纜在數據中心布線占比不斷提升。國務院、國家發改委、工信部等多部門都陸續印發了支持、規範光纖光纜行業的發展政策。2021 年 3 月，工信部印發《“雙千兆” 網絡協同發展行動計劃（2021-2023 年）》提出，推動基礎電信企業持續擴容骨幹傳輸網絡，按需部署骨幹網 200/400Gbps 超高速、超大容量傳輸系統，提升骨幹傳輸網絡綜合承載能力，鼓勵在新建幹線中採用新型超低損耗光纖。隨著科學技術的普及，海外市場光纖寬帶也在加碼，發展中國家有望成為新興市場。

4. 光纖光纜發展歷程#

中國的光纖光纜行業發展至今一共經歷了五個階段，分別為萌芽期（1977-1982），啟動期（1983-1998），高速發展期（1999-2019）當前行業處於成熟期（2020 至今），全球市場中最具競爭力的企業主要來自於中美日，中國企業依托國內大市場占據優勢，光纖光纜行業獲得政府有關部門持續關注， 此外固網寬帶改造升級，5G 基站部署和數據中心改造擴容將在未來較長時期為光纖光纜行業帶來新需求。

• 開始時間：1977

  結束時間：1982

  階段：萌芽期

  行業動態：這一階段，我國利用自製設備研製出第一根短波長、階躍型光纖，長度達到 960 米，衰減在每公里 20dB 以下，從此中國的光纖光纜產業正式起步。

  行業影響 / 階段特徵：主要進行光纖和光器件的基礎研究和試驗驗證，探索光纖通信的可行性和前景，為後續的實用化和產業化奠定了技術基礎。

• 開始時間：1983

  結束時間：1987

  階段：啟動期

  行業動態：這一階段，我國在武漢建立了第一個光纖通信系統工程 ——“八二工程”，全長 13.3 千米，速率 8.448M/S，傳輸 120 路電話，於 1982 年 12 月 31 日開通，標誌著中國進入光纖數字化通信時代。

  行業影響 / 階段特徵：主要進行光纖通信系統的設計、建設、測試和運營，掌握了光纖通信系統的關鍵技術和工程經驗，為後續的大規模建設和擴容提供了實踐模式和技術支撐。

• 開始時間：1988

  結束時間：1998

  階段：啟動期

  行業動態：這一階段，我國先後完成了數十項由短及長的光纖通信架設工程，其中最具代表性的是 1993 年完成的北京到武漢再到廣州的 “京漢廣工程”，全長 3046 公里，是當時我國也是世界上最長的架空光纜通信線路。

  行業影響 / 階段特徵：主要進行光纖通信網絡的規劃、佈局、建設和管理，形成了覆蓋全國各省市的光纖幹線網絡，為後續的波分復用技術和容量升級打下了網絡基礎。

• 開始時間：1999

  結束時間：2019

  階段：高速發展期

  行業動態：這一階段，隨著互聯網、移動通信等信息技術的爆炸式增長，對光纖通信系統的容量、速率、穩定性等提出了更高的要求。我國不僅加強了光纖和光電產品的產業化和規模化，還取得了很多突破性進展，在相干光技術、空分復用技術、矽光集成技術等方面與世界同步甚至領先。

  行業影響 / 階段特徵：主要進行光纖通信系統的技術創新、產品升級、標準制定和市場拓展，滿足了各種數據需求。這一階段的行業影響是為後續的 5G 時代和數字經濟發展提供了強大的信息基礎設施和通信技術支撐。

• 開始時間：2020

  結束時間：2023

  階段：成熟期

  行業動態：2021 年，中國三大運營商的光纜採集回暖，量價回升釋放積極信號，2021 年需求回升至 2.45 億芯公里，2016-2021 年 CAGR 僅為 - 0.40%，後期光纖光纜改造升級以及 5G 和數據中心應用逐步落地，將為光纖光纜行業需求形成有效支撐， 预计至 2026 年 CAGR 保持在 3.64% 左右，需求提升至 2.93 億芯公里。

  行業影響 / 階段特徵：本階段中國光纖市場展現出多元化業務、全球化佈局、智能化轉型等特徵。光纖行業的上市公司不僅涉足光通信領域，還拓展了工業互聯網、應急通信、融合通信等新型應用場景。

  5. 光纖光纜產業鏈分析#

  產業鏈構成：

  上游主要包括光纖預製棒、光纖塗料、光纖束管料、聚乙烯和光纖光纜生產設備等原材料或設備。其中，光纖預製棒是光纖光纜產業鏈中附加值最高的一環，也是光纖工藝中最重要的部分，占產業鏈利潤約 70%。光纖預製棒的製造工藝主要有四種：汽相軸向沉積法（VAD）、外汽相沉積法（OVD）、改進汽相沉積法（MCVD）和等離子體化學汽相沉積法（PCVD）。目前，國內已有近 10 家公司掌握制棒技術，具備 “棒纖纜” 全產業鏈能力的公司競爭力不斷增強，行業集中度趨勢明顯。中游主要是光纖光纜的生產與解決方案的提供。光纖製造廠家使用光纖預製棒拉絲加工製造光纖，包括了使用塗料以及拉絲等步驟，毛利率大約為 25%。下游光纜企業加工主要是對光纖進行護套成纜處理，並最終銷售給應用端客戶，毛利率大約為 6%。我國光纖龍頭廠商包括長飛光纖、亨通光電、中天科技、富通和烽火等，它們在營收、產量和技術方面都有較強的優勢。下游主要包括通信行業、汽車行業、能源行業、軌道交通行業（智慧交通）、海洋經濟領域（海底光纜）等應用領域。其中，通信行業是光纖光纜的最大需求方，占總需求的 80% 以上。隨著 5G、雲計算、物聯網等領域的建設，下游需求將持續增長，帶動整個產業鏈的發展。

  產業鏈分析：

  • 產業鏈環節發展堵點及潛在投資機會：光纖光纜產業鏈的上游環節是制棒工藝，這是一個技術密集型的環節，需要大量的研發投入和設備更新，目前國內只有少數幾家公司掌握了核心技術，形成了較高的技術壁壘。這也導致了上游環節的供應能力相對不足，難以滿足中下游的需求。

    因此，上游環節的技術創新和產能擴張是一個潛在的投資機會，可以提高產業鏈的效率和競爭力。

  • 產業鏈發展制約因素：光纖光纜產業鏈的發展主要受到下游需求的影響，而下游需求又受到政策、經濟、技術等多方面因素的影響。例如，5G 網絡的建設是目前最大的需求驅動力，但是 5G 網絡的部署速度和覆蓋範圍還受到頻譜資源、基站建設、終端普及等因素的制約。另外，光纖光纜產業鏈也面臨著成本上升、價格下降、市場競爭加劇等壓力，需要不斷提高產品質量和性能，降低生產成本，拓展新的應用領域，以保持市場優勢。

  • 產業鏈價格傳導能力：光纖光纜產業鏈的價格傳導能力指的是上游原材料或設備價格變動對中下游產品價格的影響程度。一般來說，價格傳導能力取決於上下游之間的供需關係、替代品的存在、合同形式等因素。在光纖光纜產業鏈中，由於上游制棒工藝具有較高的技術壁壘和附加值，且供應相對緊張，所以上游價格變動對中下游有較強的傳導能力。而中下游由於競爭較為激烈，且產品差異化程度較低，所以中下游價格變動對上游有較弱的傳導能力。

  上游環節	上游分析	上游參與方
  光纖預製棒	光纖預製棒是最重要的光纖光纜原材料，其價格和質量直接影響到光纖光纜的成本和性能。根據百度百科的數據，2022 年上半年，國內光纖預製棒的平均價格為 15.5 萬元 / 公斤，較 2021 年上半年上漲了 14.8%。 光纖預製棒的價格波動主要受到市場供需、原材料成本、技術進步等因素的影響。光纖預製棒的主要原材料有石英套管、高純度四氯化硅、高純度四氯化鍺和夾持棒等，其中石英套管和高純度四氯化硅的國產化程度較低，主要依賴進口，因此受到國際市場價格和匯率變動的影響。 - 石英套管：國內尚難自主生產，主要依賴進口，國外的生產商包括德國的 Heraeus、Qsil，和美國的 Momentive 以及日本的 Tosoh 等。 - 高純度四氯化硅：從多晶硅生產廢料中提純，技術曾一直被日本、德國的公司壟斷，國產化正在進展過程中。國內目前可以生產的企業包括江蘇晶科能源、江西賽維 LDK 等。 - 高純度四氯化鍺：用於調節光纖的折射率，是光纖預製棒的重要添加劑。國內目前可以生產的企業包括北京國晶輝和武漢雲晶飛等。 - 夾持棒：用於固定光纖預製棒的中心位置，是光纖拉絲過程中的重要輔助材料。國內目前可以生產的企業包括菲利華、北京久智光電、金格蘭石英等公司。光纖預製棒的供給主要來自國內外的制棒廠商，其中國內廠商占據了較大的市場份額。根據百科數據，2022 年上半年，國內光纖預製棒的總產能約為 2.0 萬噸，實際產量約為 1.6 萬噸，產能利用率約為 80%。 光纖預製棒的需求主要來自國內外的光纖製造廠商，其中國內廠商占據了絕大部分的市場需求。2022 年上半年，國內光纖預製棒的總需求量約為 1.5 萬噸，較 2021 年上半年增長了 15%。 光纖預製棒的需求增長主要受到 5G 建設、數據中心擴容、海底光纜鋪設等下游應用領域的拉動。 從供需關係來看，目前國內光纖預製棒市場呈現出供大於求的局面，但隨著下游需求的持續增長和國際市場的開拓，未來供需平衡有望改善。光纖預製棒行業是一個技術密集型、資本密集型和規模效應明顯的行業，因此行業集中度較高，頭部企業具有較強的競爭優勢。2022 年上半年，國內光纖預製棒市場前五大廠商（長飛、亨通、中天、富通和烽火）的市場份額總和將達到 95%，其中長飛光纖將以 45% 的市場份額繼續保持領先地位，亨通光電和中天科技將分別以 20% 和 15% 的市場份額穩居第二和第三。這些頭部企業不僅擁有較高的制棒技術水平和規模效應，而且還具備 “棒纖纜” 一體化的生產能力，可以有效降低成本和提高效率。此外，這些企業還積極開拓國際市場，與國外的光纖製造廠商建立合作關係，提升自身的品牌影響力和市場佔有率。	晶科能源股份有限公司、江西賽維 LDK 太陽能高科技有限公司、北京國晶輝紅外光學科技有限公司、武漢雲晶飛光纖材料有限公司、湖北菲利華石英玻璃股份有限公司、久智光電子材料科技有限公司、中建材衢州金格蘭石英有限公司
  光纖塗料	光纖塗料是用於保護光導玻璃纖維免受外界環境影響、保持其足夠的機械強度和光學性能的塗料，是通信光纖的重要組成部分。光纖塗料的主要原料是紫外固化材料，包括單體、低聚物、光引發劑和助劑。光纖塗料的市場規模與光纖需求量相互對應，每生產 1 萬芯公里光纖大約需要 0.45 噸光纖塗料。2022 年中國光纖產量達到 3.45 億芯公里，整個國內市場產生約 1.73 萬噸的光纖塗料需求，按銷售價 4 萬元 / 噸來算的話，市場規模不到 7 億。光纖塗料的市場競爭較為激烈，主要供應商有飛凱材料、德國巴斯夫、美國赫斯曼等。其中飛凱材料是國內最大的紫外固化光纖塗料生產商，占據國內市場份額 60%，全球市佔率位列第一。	上海飛凱材料科技股份有限公司、德國巴斯夫、美國赫斯曼
  光纖管束料	光纖管束料是用於保護光纖光纜中的光纖芯線的材料，主要由高密度聚乙烯 (HDPE)、低密度聚乙烯 (LDPE)、聚丙烯 (PP) 等塑料製成。光纖管束料的市場規模與光纖光纜的需求量相關，受到 5G、物聯網、雲服務等新型基礎設施建設的推動，光纖光纜的需求量持續增長。光纖管束料的市場競爭較為分散，主要供應商有中天科技、亨通光電、烽火通信、富通信息等國內企業，以及美國康寧、日本古河電工等國外企業。其中中天科技是國內最大的光纖管束料生產商，占據國內市場份額 30% 以上。	江蘇中天科技股份有限公司、江蘇亨通光電股份有限公司、烽火通信科技股份有限公司、天津富通信息科技股份有限公司、日本古河電工
  聚乙烯	聚乙烯是一種熱塑性樹脂，由乙烯聚合而成，廣泛用於製造薄膜、容器、管道、電線電纜、日用品等，是合成樹脂的主要品種之一。聚乙烯的市場規模與合成樹脂的需求量相關，受到 5G、物聯網、雲服務等新型基礎設施建設的推動，合成樹脂的需求量持續增長。聚乙烯的市場競爭較為分散，主要供應商有中石化、中石油、中國海油等國內企業，以及美國康寧、埃克森美孚等國外企業。其中中石化是國內最大的聚乙烯生產商，占據國內市場份額 30% 以上。聚乙烯的貿易逆差較大，我國是全球最大的聚乙烯進口國，2022 年我國聚乙烯進口量為 1347 萬噸，占全球各國聚乙烯進口總量的近三分之一；聚丙烯進口量占各國進口總量的近四分之一。	中國石油化工集團有限公司、中國石油化工股份有限公司、中國海洋石油集團有限公司、埃克森美孚
  光纖光纜生產設備	光纖光纜生產設備是用於製造光纖光纜的機械設備，包括光纖拉絲機、光纖塗覆機、光纖繞線機、光纖成纜機、光纖護套機等。光纖光纜生產設備的市場規模與光纖光纜的需求量相關，受到 5G、千兆光網、新型基礎設施建設等領域的推動，光纖光纜的需求量持續增長，預計 2023 年全球光纖光纜市場規模將達到 420 億美元。光纖光纜生產設備的市場競爭較為集中，主要供應商有中天科技、亨通光電、烽火通信等國內企業，以及德國西門子、美國科林斯等國外企業。其中中天科技是國內最大的光纖光纜生產設備製造商，占據國內市場份額 40% 以上。光纖光纜生產設備的技術發展趨勢是向高速、高效、智能化方向發展，以滿足不同類型和規格的光纖光纜的生產需求，提高生產效率和質量，降低成本和能耗。	江蘇中天科技股份有限公司、江蘇亨通光電股份有限公司、烽火通信科技股份有限公司、德國西門子、美國科林斯

  中游環節	中游分析	中游參與方
  光纖光纜的生產與解決方案提供商	光纖光纜的中游主要是光纖光纜的生產與解決方案的提供。2022 年上半年，國內光纖預製棒市場前五大廠商（長飛、亨通、中天、富通和烽火）的市場份額總和將達到 95%，其中長飛光纖將以 45% 的市場份額繼續保持領先地位，亨通光電和中天科技將分別以 20% 和 15% 的市場份額穩居第二和第三。這些頭部企業不僅擁有較高的制棒技術水平和規模效應，而且還具備 “棒纖纜” 一體化的生產能力，可以有效降低成本和提高效率。此外，這些企業還積極開拓國際市場，與國外的光纖製造廠商建立合作關係，提升自身的品牌影響力和市場佔有率。光纖光纜行業的盈利水平主要受到市場供需、原材料成本、技術創新等因素的影響。2022 年，國內光纖光纜行業平均毛利率為 17.8%，較 2021 年上半年下降了 0.8 個百分點。光纖光纜行業的商業模式主要是通過產品銷售和解決方案服務來實現盈利。產品銷售主要是向下游客戶提供各種規格和類型的光纖光纜產品，包括標準型、特種型、海底型等。解決方案服務主要是向下游客戶提供整體的網絡規劃、設計、施工、運維等服務，包括 FTTH、5G 承載網、數據中心互聯等。根據研究機構的數據，2022 年上半年，國內光纖光纜行業平均營收為 189.3 億元，其中產品銷售占比為 76.3%，解決方案服務占比為 23.7%。光纖光纜行業的技術路線主要包括兩個方面：一是光纖預製棒的製造工藝，二是光纖光纜的結構設計。前者決定了光纖的傳輸特性和成本，後者決定了光纖光纜的性能和應用範圍。目前，商業生產光纖預製棒已經發展成為 “两步法”，第一步為生產芯棒，第二步為在芯棒上附加外包層，製成預製棒。芯棒製造工藝主要有四種：汽相軸向沉積法（VAD）、外汽相沉積法（OVD）、改進汽相沉積法（MCVD）和等離子體化學汽相沉積法（PCVD）。其中，MCVD 操作方式簡便；OVD/VAD 對原料純度要求低，可有效控制成本；PCVD 原料利用率高，折射率分佈更為精確。 光纖光纜的結構設計主要有兩種：單芯光纖光纜和多芯光纖光纜。單芯光纖光纜是指每根光纖只有一個芯層，適用於長距離、高速率的傳輸。多芯光纖光纜是指每根光纖有多個芯層，適用於短距離、高容量的傳輸。 光纖光纜的結構設計還需要考慮不同的應用場景和環境條件，如海底、地下、空中等，以及不同的功能需求，如抗拉、抗壓、抗彎曲、抗溫度變化等。	天津富通信息科技股份有限公司、烽火通信科技股份有限公司、江蘇中天科技股份有限公司、江蘇亨通光電股份有限公司、長飛光纖光纜股份有限公司

  下游環節	下游分析	下游參與方
  通信運營商	通信運營商是光纖光纜的核心消費人群，主要用於建設接入網、承載網和核心網，滿足 FTTH、5G、IPv6 等新技術的需求，通信運營商包括電信、移動、聯通、廣電和中國鐵塔等。通信運營商是光纖光纜的最大需求方，占據了整體市場的 80% 左右。通信運營商主要用光纖光纜建設固定寬帶網絡和移動通信網絡，以提供高速、高質量的信息傳輸服務。在整個光纖光纜市場中，通信運營商的作用為： - 推動光纖光纜的技術創新和產品升級。隨著 5G、物聯網、雲計算等新技術的發展，通信運營商對光纖光纜的性能、質量和穩定性有更高的要求，促使上游廠商不斷研發新型光纖光纜，如單模光纖、色散位移型單模光纖、超長波長光纖等。 - 帶動光纖光纜的規模化生產和消費。隨著國家 “寬帶中國”、“三網融合”、“雙千兆” 等政策的實施，通信運營商加大了固定寬帶網絡和 5G 網絡的建設力度，增加了對光纖光纜的需求量。據統計，2022 年，我國新建光纜線路長度 477.2 萬公里，全國光纜線路總長度達 5488 萬公里。 - 影響光纖光纜的價格走勢和競爭格局。通信運營商作為最大的採購方，對光纖光纜的價格有較大的議價能力，同時也會通過招標、競價等方式選擇合適的供應商，從而影響上游廠商的利潤水平和市場份額。一般來說，當通信運營商投資規模增加時，會帶動光纖光纜的需求增長和價格上漲；反之，則會導致需求減少和價格下跌。	中國電信集團有限公司、中國移動通信集團有限公司、中國聯合網絡通信有限公司、中國廣電網絡股份有限公司、中國鐵塔股份有限公司
  廣電運營商	廣電運營商是光纖光纜的重要消費人群，主要用於建設有線電視網絡和互聯網接入網絡，滿足三網融合和智慧城市的需求。在整個光纖光纜市場中，廣電運營商的作用為： - 促進光纖光纜的多元化和差異化發展。廣電運營商對光纖光纜的需求不同於通信運營商，更注重光纖光纜的帶寬、可靠性和抗干擾性，同時也需要滿足多種業務場景的要求，如戶內、戶外、地下、水下等。這就推動了上游廠商開發適應不同環境和應用的光纖光纜產品，如寬帶型單模光纖、低水峰型單模光纖、海底光纖等。 - 增加光纖光纜的新增長點和市場空間。廣電運營商作為新進入的 5G 牌照持有者，有望在 5G 網絡建設中發揮重要作用，尤其是在 700MHz 頻段的覆蓋優勢和廣電資源的整合優勢。據預測，2021-2025 年，中國廣電將投入約 2000 億元用於 5G 網絡建設，其中約 500 億元用於購買光纖光纜。此外，廣電運營商還將加快有線電視網絡的數字化改造和升級，推動千兆寬帶服務的普及，進一步拉動對光纖光纜的需求。 - 提高光纖光纜的競爭力和創新能力。廣電運營商作為新的市場參與者，對光纖光纜的採購有自己的標準和要求，同時也會與通信運營商形成競爭和合作的關係。這就激勵了上游廠商提高自身的產品質量、技術水平和服務能力，以適應不同客戶的需求和期望，從而提升整個行業的競爭力和創新能力。	中國廣電網絡股份有限公司、各省市廣電網絡公司
  數據中心	數據中心是光纖光纜的新興消費人群，主要用於建設數據中心內部互聯和數據中心間互聯，滿足雲計算和大數據的需求。實際應用場景為使用光纖光纜連接伺服器、交換機、路由器等設備，以提供高速、高容量、高可靠性的數據傳輸。在整個光纖光纜市場中，數據中心的作用為： - 促進光纖光纜的高速化和高密度化發展。數據中心對光纖光纜的需求不同於傳統通信領域，更注重光纖光纜的速率、密度和靈活性，同時也需要滿足多種網絡架構和協議的要求，如以太網、PCIe、InfiniBand 等。這就推動了上游廠商開發適應不同數據中心規模和應用的光纖光纜產品，如單模光纖、多模光纖、活動式光纖等。 - 增加光纖光纜的新增長點和市場空間。數據中心作為新型信息基礎設施的重要組成部分，有望在數字經濟、新基建、工業互聯網等領域發揮關鍵作用，尤其是在雲計算、大數據、人工智能等新技術的驅動下。據預測，2021-2025 年，中國數據中心建設對光纖光纜的需求預計將達到 2000～4000 萬芯公里。此外，數據中心還將加快向邊緣計算方向發展，推動分佈式網絡架構的普及，進一步拉動對光纖光纜的需求。	北京世紀互聯寬帶數據中心有限公司、萬國數據服務有限公司、北京光環新網科技股份有限公司、上海數據港股份有限公司、廣東奧飛數據科技股份有限公司
  政府機構和企業客戶	政府機構和企業客戶是光纖光纜的潛在消費人群，包括政府部門、金融機構、電力系統、交通運輸、教育醫療等領域的數據通信和信息化建設需求。政府機構和企業客戶是光纖光纜的重要消費者，主要用光纖光纜連接辦公樓、數據中心、監控系統等設備，以提供安全、高效、穩定的數據傳輸。在整個光纖光纜市場中，政企客戶的作用為： - 促進光纖光纜的多樣化和個性化發展。政府機構和企業客戶對光纖光纜的需求不同於通信運營商，更注重光纖光纜的安全性、可靠性和靈活性，同時也需要滿足多種應用場景和功能需求，如防火防爆、抗電磁干擾、抗拉伸等。這就推動了上游廠商開發適應不同行業和領域的光纖光纜產品，如特種光纖、室內光纜、微型光纜等。 - 提高光纖光纜的競爭力和創新能力。政府機構和企業客戶作為新的市場參與者，對光纖光纜的採購有自己的標準和要求，同時也會與其他行業形成競爭和合作的關係。這就激勵了上游廠商提高自身的產品質量、技術水平和服務能力，以適應不同客戶的需求和期望，從而提升整個行業的競爭力和創新能力。	各級政府和民營企業

  6. 光纖光纜行業規模#

  根據網絡電信信息研究院在 2017-2022 年分別發布的《全球 / 中國光通信最具競爭力企業 10 強榜單》，2017 年 - 2022 年長飛光纖在全球市場的占比在 9.14%-14% 範圍內浮動，市場份額居於第二。使用光纖光纜市場規模 = 長飛光纖的光纖光纜銷售額 / 長飛光纖的光纖光纜市場份額公式進行估算，2022 年光纖光纜市場的規模為 138.30/13.82%=1000.72 億元。2017 年至 2022 年，光纖光纜行業市場規模經歷了波動增長。2017 年行業規模為 816.22 億元，2018 年略有下降，為 811.35 億元，然後在 2019 年出現大幅縮水，降至 647.41 億元。2020 年和 2021 年行業規模分別為 903.4 億元和 794.66 億元，2022 年實現反彈，達到 1000.72 億元。我們基於線性回歸模型對 2023 年至 2027 年光纖光纜行業市場規模進行了預測。根據預測結果，2023 年市場規模將達到 941.8 億元，之後逐年上升，2024 年為 974.04 億元，2025 年為 1006.28 億元，2026 年為 1038.52 億元，2027 年為 1070.76 億元。這一預測結果表明，光纖光纜行業整體呈現穩定的增長趨勢。

  中國光纖光纜市場規模的變化，主要受到需求拉動，供給變化和技術突破三方面影響。

  ** 需求拉動：** 隨著 5G 網絡、千兆光網、物聯網、雲計算等新型信息基礎設施的建設和應用，對光纖光纜的需求持續增長。據工信部數據，2020 年新建光纜線路長度 428 萬公里，比 2019 年增長 11%。2021 年《政府工作報告》明確要求加大 5G 網絡和千兆光網建設力度，豐富應用場景。工信部發布的《“雙千兆” 網絡協同發展行動計劃 (2021-2023 年)》指出到 2023 年底，千兆光纖網絡具備覆蓋 3 億戶家庭的能力，萬兆無源光網 (10G-PON) 及以上端口規模超過 2000 萬個，千兆寬帶用戶突破 5000 萬戶。這些政策和目標將進一步刺激光纖光纜的市場需求。

  ** 供給變化：** 隨著國內外市場需求的波動，光纖光纜的供給也呈現出不同的變化。2017 年 - 2019 年，由於國內外通信基礎設施建設的高速發展，以及國內反傾銷政策的實施，國內光纖預製棒產量從 4271 噸上升至 11098 噸，增長了 159.8%。2020 年，受新冠肺炎疫情影響，全球通信市場需求低迷，國內外運營商減少採購量，導致國內光纖預製棒產量下降至約 12000 噸。2021 年以來，隨著疫情防控形勢好轉和通信市場回暖，國內外運營商加大投資力度，推動了國內光纖預製棒產量恢復增長。

  ** 技術突破：** 隨著通信技術的不断进步和创新，对光纤光缆的性能和品质也提出了更高的要求。为了满足不同领域和场景的应用需求，国内外企业不断研发新型、特种、高端的光纤光缆产品。例如，在 5G 领域，为了解决传统铜缆存在的高损耗、低带宽、易受干扰等问题，亨通光电推出了一种基于无源波分复用技术 (PON) 的 5G 前传方案 —— 亨通 PON + 方案。该方案利用特殊设计的 PON + 分路器和 PON + 模块，在单芯单模光纤上实现多个波长信号的复用和分离，有效提高了信号传输效率和质量。

  ** 未來預測：** 根據長飛光纖的營收和市占比反推得出的數據，2023 年 - 2027 年中國光纖光纜行業規模將從 941.8 億元增長至 1070.76 億元，增長率逐漸放緩。為了預測未來五年的市場規模，我們採用了線性回歸模型，即假設市場規模與時間呈線性關係，根據已知的 2017 年 - 2022 年的市場規模數據，擬合出一條直線方程，然後利用該方程預測未來五年的市場規模。根據預測結果，2023 年市場規模將達到 941.8 億元，之後逐年上升，2024 年為 974.04 億元，2025 年為 1006.28 億元，2026 年為 1038.52 億元，2027 年為 1070.76 億元。這一預測結果表明，光纖光纜行業整體呈現增長趨勢。

  7. 光纖光纜政策梳理#

  • 政策名稱：《關於加快 5G 網絡建設的指導意見》

    頒布主體：國家發展和改革委員會、工業和信息化部、財政部、自然資源部、住房和城鄉建設部、交通運輸部、水利部、農業農村部、市場監管總局、銀保監會、證監會

    生效日期：2020-07

    影響：9

    政策性質：指導性政策

    政策內容：該政策旨在加快 5G 網絡建設，提升網絡覆蓋和質量，促進 5G 與雲計算、物聯網、人工智能等新技術融合發展，支持 5G 在各領域的創新應用，推動數字經濟和實體經濟深度融合。

    政策解讀：該政策是國家對 5G 網絡建設的重要指導意見，反映了國家對信息通信基礎設施建設的高度重視和支持，為光纖光纜產業提供了有利的政策環境和市場機遇。該政策有利於提升 5G 網絡的覆蓋和質量，促進 5G 與新技術的融合發展，支持 5G 在各領域的創新應用，推動數字經濟和實體經濟深度融合。

  • 政策名稱：《“十四五” 國家信息化規劃》

    頒布主體：中央網信辦

    生效日期：2022-01

    影響：8

    政策性質：指導性政策

    政策內容：數宇基礎設施成為各國數字化發展的戰略焦點，中國要加強鞏固並延續新時期全球互聯網和海底光纜網絡中心地位。

    政策解讀：該政策的總體目標是到 2025 年，數字中國建設取得決定性進展，信息化發展水平大幅躍升。重大任務包括建設泛在智聯的數字基礎設施體系、建立高效利用的數據要素資源體系、構建釋放數字生產力的創新發展體系、培育先進安全的數字產業體系、構建產業數字化轉型發展體系、構築共建共治共享的數字社會治理體系、打造協同高效的數字政府服務體系、構建普惠便捷的數字民生保障體系、拓展互利共贏的數字領域國際合作體系、建立健全規範有序的數字化發展治理體系等十項，並明確了 17 項重點工程作為落實任務的重要抓手。

  • 政策名稱：《“十四五” 數字經濟發展規劃》

    頒布主體：國務院

    生效日期：2022-01

    影響：9

    政策性質：指導性政策

    政策內容：有序推進骨幹網擴容，協同推進幹兆光纖網絡和 5G 網絡基礎設施建設，推動 5G 商用部署和規模應用，前瞻佈局第六代移動通信 (6G) 網絡技術儲備。加大 6G 技術研發支持力度，積極參與推動 6G 國際標準化工作。

    政策解讀：該政策規劃以數據為關鍵要素，以數字技術與實體經濟深度融合為主線，加強數字基礎設施建設，完善數字經濟治理體系，協同推進數字產業化和產業數字化，賦能傳統產業轉型升級，培育新產業新業態新模式。發展目標是到 2025 年，數字經濟邁向全面擴展期，數字經濟核心產業增加值占 GDP 比重達到 10%，我國數字經濟全面進入數據價值化、產業數字化、數字產業化和數字化治理的 “四化” 協同發展新階段。

  • 政策名稱：《工業領域碳達峰實施方案》

    頒布主體：工信部

    生效日期：2022-08

    影響：9

    政策性質：指導性政策

    政策內容：加強源網荷儲協調互動，引導企業、園區加快分佈式光伏、智慧能源管控等一體化系統開發運行，推進多能高效互補利用，促進就近大規模高比例消納可再生能源。

    政策解讀：該政策的總體目標為：“十四五” 期間，產業結構與用能結構優化取得積極進展，能源資源利用效率大幅提升，建成一批綠色工廠和綠色工業園區，研發、示範、推廣一批減排效果顯著的低碳零碳負碳技術工藝裝備產品，築牢工業領域碳達峰基礎。到 2030 年，規模以上工業單位增加值能耗較 2020 年下降 13.5%，單位工業增加值二氧化碳排放下降幅度大於全社會下降幅度，重點行業二氧化碳排放強度明顯下降。“十五五” 期間，在實現工業領域碳達峰的基礎上強化碳中和能力，基本建立以高效、綠色、循環、低碳為重要特徵的現代工業體系。確保工業領域二氧化碳排放在 2030 年前達峰。

  • 政策名稱：《關於進一步做好電信用戶線路用光纖光纜產品標識管理工作的通知》

    頒布主體：工業和信息化部

    生效日期：2021-09

    影響：7

    政策性質：規範類政策

    政策內容：該政策是對《電信用戶線路用光纖光纜產品標識管理辦法》的補充和完善，主要是為了規範電信用戶線路用光纖光纜產品標識管理工作，保障電信用戶線路用光纖光纜產品質量安全，維護消費者合法權益。

    政策解讀：該政策是工業和信息化部為進一步規範電信用戶線路用光纖光纜產品市場秩序，保障電信用戶線路用光纖光纜產品質量安全，維護消費者合法權益而出台的行政法規。該政策有利於提高電信用戶線路用光纖光纜產品的標識管理水平，增強產品的可追溯性和可識別性，促進市場公平競爭。

  • 政策名稱：《關於加快推進新型基礎設施建設的指導意見》

    頒布主體：國家發展和改革委員會、工業和信息化部、科技部、教育部、交通運輸部、水利部、農業農村部、生態環境部、住房和城鄉建設部、商務部、文化和旅遊部、衛生健康委員會、應急管理部

    生效日期：2020-04

    影響：9

    政策性質：指導性政策

    政策內容：該政策旨在加快推進新型基礎設施建設，提升國家發展戰略能力和經濟社會發展水平，支持高質量發展和供給側結構性改革，促進數字經濟和實體經濟深度融合。

    政策解讀：該政策是國家對新型基礎設施建設的重要指導意見，反映了國家對數字化轉型和創新驅動發展的高度重視和支持，為光纖光纜產業提供了有利的政策環境和市場機遇。該政策有利於提升新型基礎設施的建設水平和服務能力，促進數字經濟和實體經濟深度融合，支持高質量發展和供給側結構性改革。

    8. 光纖光纜競爭格局#

    ** 中國光纖光纜行業競爭格局良好，需求上升有望帶動行業整體良性發展。** 在《2022 全球光通信最具競爭力企業 10 強》榜單中，我國有 5 家進入了榜單，分別是長飛光纖、亨通光電、烽火通信、中天科技與富通通訊，市場份額分別達到了 9%、8%、6%、6%、7% 目前，全球光纖光纜行業市場呈現高度集中化。根據中國通信學會光通信委員會的數據，在全球範圍內，TOP10 企業的市場份額從 2018 年的 94% 波動下跌至 86%; 雖然集中度有所下降，但是仍處於高度集中。在光纖光纜企業中，多數企業都完成了較為完整的產業鏈。其中，長飛光纖和亨通光電的產業鏈最為完成，從光棒 - 光纖 - 光纜 - 光器件，並且自主研發、生產和銷售。此外，從銷售地區來看，大部分公司都採用了海內外共同營銷的手段；在滿足本國需求後，向外輸出。

    形成原因分析：

    一是國家政策的支持和引導。中國政府高度重視新型基礎設施建設，特別是 5G 和千兆光網的發展，為光纖光纜行業提供了巨大的市場空間和政策紅利。同時，國家也出台了一系列反傾銷、反補貼等措施，保護國內光纖光纜企業的合法權益，抵禦外來競爭壓力。

    二是國內市場需求的持續增長。隨著互聯網業務的進一步發展，移動通信網絡的建設，物聯網、雲計算等新應用的不斷實現，光纖光纜行業將迎來更廣闊的發展機遇。據統計，2020 年中國光纜線路長度達到 5169 萬公里，2021 年 1-10 月累計產量為 26006.6 萬公里，累計增長 13.3%。

    三是國內企業的技術創新和產業鏈佈局。中國光纖光纜企業在技術研發、生產能力、產品質量、品牌影響力等方面都取得了顯著的進步，部分企業已經實現了從光棒 - 光纖 - 光纜 - 光器件的完整產業鏈佈局，提高了自主創新能力和市場競爭力。同時，國內企業也積極拓展海外市場，提升了國際影響力和市場份額。

    四是國內外市場環境的變化。受到新冠肺炎疫情影響，全球光纖光纜需求低迷，部分國家對中国产品實施限制或禁止進口，給中國光纖光纜企業帶來了一定的挑戰。但同時也給國內企業帶來了機遇，促使國內企業加快轉型升級，提高產品附加值和差異化競爭力。

    趨勢預判：集中化程度進一步提高，行業差異化加劇，國際化發展將加速推進。

    一是市場集中度將進一步提高，行業格局將趨於穩定。隨著 5G、千兆光網等新型基礎設施的建設推進，光纖光纜的需求將持續增長，同時對產品質量、技術水平、服務能力等方面也提出了更高的要求。這將有利於龍頭企業進一步鞏固和擴大市場份額，形成規模效應和品牌效應，提升行業壁壘，抑制潛在競爭者的進入。預計到 2025 年，中國光纖光纜行業市場集中度 CR10 將達到 90% 以上。

    二是技術創新將成為核心競爭力，行業差異化將加劇。隨著 5G、千兆光網等新型基礎設施的建設推進，對光纖光纜的性能、品質、可靠性等方面也提出了更高的要求。這將促使企業加大技術研發投入，不斷推出新產品、新技術、新應用，滿足不同客戶和場景的需求。同時，企業也將通過併購重組、跨界合作等方式，拓展新領域、新市場，實現多元化發展。預計到 2025 年，中國光纖光纜行業將形成以長飛光迅、亨通光電、烽火通信為代表的特種光纖領域領導者，以中天科技、富通信息為代表的海洋通信領域領導者，以漢信光電、特發信息為代表的軍用通信領域領導者等多個細分市場競爭格局。

    三是國際化發展將加速推進，行業影響力將進一步提升。隨著中國光纖光纜行業的技術水平和產品質量不斷提高，國內市場需求逐漸飽和，國外市場需求持續增長，中國光纖光纜企業將加快國際化發展步伐，積極拓展海外市場。同時，中國光纖光纜企業也將積極參與國際標準制定和國際合作交流，提升在全球範圍內的話語權和影響力。預計到 2025 年，中國光纖光纜企業在全球市場的份額將達到 60% 以上。

    9.光纖光纜企業分析#

    分析的長飛光纖，略